2021奇安信股票分析：掘金网络安全新机遇，深度解读奇安信未来发展潜力

元描述: 奇安信股票分析，解读公司Q4经营情况，展望网安产业未来发展趋势，揭秘奇安信竞争优势，深度剖析投资价值。

引言:

网络安全行业正处于高速发展阶段，随着数字化转型加速推进，对网络安全的需求也日益增长。奇安信作为国内领先的网络安全企业，其股票走势备受关注。近期奇安信股价有所回调，引发市场对公司未来发展前景的担忧。那么，奇安信的未来发展潜力如何？投资奇安信股票是否值得？本文将深入分析奇安信的经营情况、行业发展趋势以及未来发展前景，为投资者提供参考依据。

一、 奇安信Q4经营情况：短期波动掩盖长期增长趋势

近期市场对于奇安信Q4的经营情况较为关注，部分投资者担心公司业绩增速放缓。但我们认为，单纯依靠Q3单季的表观增速来预测Q4是不客观的。

1. 2020年Q3高增速的背后原因

奇安信2020年Q3实现营收8.63亿元，表观同比增速高达89%。这主要得益于以下两个原因：

  • 基数较低: 2019年Q3受三六零的持股转让影响，公司单季基数较低。

  • 新兴赛道产品增长强劲: 基础架构安全产品、零信任产品、天眼、态势感知、NGSOC、云安全等新兴赛道产品在2020年Q3均实现了较大幅度的增长。此外，2020年Q3也确认了较大的集成订单收入。

2. Q4预计保持稳健增长

尽管Q3单季增速较高，但我们预计公司在可比口径下，2020年Q4的增速将在30-40%左右。新赛道产品保持较高增速，与Q3基本一致。需要指出的是，疫情反复可能对Q4的收入确认节奏造成一定影响，但长期来看，安全需求不会降低，反而会不断增长。

二、 网络安全行业：疫情催化，增长潜力巨大

2020年疫情对网安行业的影响主要体现在Q1，但总体可控。从全年看，安全项目投入虽有滞后，但安全需求没有削减。疫情反而加速了数字化转型进程，进一步刺激了网络安全市场需求。

1. 数字化转型驱动网安需求增长

随着系统的互联互通和复杂程度提升，数据的价值不断增长，各类安全事件、数据泄密、勒索软件、APT攻击等不断增加。例如，美国近期发生的SolarWinds供应链攻击事件，就警示了网络安全的重要性。

2. 政府和企业加大对网络安全投入

各国对网络安全愈发重视，对网络空间安全、网络战的投入也在不断增长。例如，21财年美国防预算申请清单中网络战领域为98亿美元。各类安全政策、法规、标准的出台也为网安产业发展提供了政策支持。

3. 中美网安市场对比：差距巨大，市场潜力巨大

中国2019年IT总投资规模约2万亿，网安整体市场约600亿，占比仅3%；而美国政府网安投入占比则超过15%。这表明，中国网安市场还有巨大的发展空间。

三、 奇安信的竞争优势：技术领先，服务完善

作为国内领先的网络安全企业，奇安信拥有以下竞争优势：

1. 技术领先: 奇安信在基础架构安全、终端安全、数据安全、云安全、安全运营等领域拥有领先的技术优势。

2. 产品丰富: 奇安信拥有丰富的产品线，能够满足不同客户的个性化需求。

3. 服务完善: 奇安信提供专业的安全服务，包括安全咨询、安全评估、安全建设、安全运维等，为客户提供全面的安全保障。

四、 奇安信未来发展前景：把握机遇，乘风破浪

奇安信拥有技术、产品、服务三大优势，以及国内领先的市场地位，未来发展前景值得期待：

1. 把握数字化转型机遇: 疫情过后，政企客户更加关注信息化升级，云化、数字化转型成为大趋势。奇安信作为关键的PaaS层能力提供商，将深度参与到客户的数字化转型过程中。

2. 开拓新兴赛道: 5G、AI、云计算、物联网等新兴IT技术的应用和普及，带来客户业务场景的变化，引发新安全风险和新安全场景赛道建设需求。奇安信将积极布局这些新兴领域，抢占市场先机。

3. 加强国际化布局: 奇安信将积极拓展海外市场，借助自身的技术优势和服务优势，提升国际影响力。

五、 投资奇安信股票的价值分析:

1. 长期增长确定性: 基于网络安全行业的高速增长趋势，奇安信的长期增长确定性较高。

2. 竞争优势明显: 奇安信拥有技术、产品、服务三大优势，以及国内领先的市场地位，具备较强的竞争力。

3. 管理团队优秀: 奇安信拥有一支经验丰富、执行力强的管理团队，能够有效应对市场变化，推动公司持续发展。

六、 常见问题解答

1. 奇安信的股价未来会如何走？

奇安信股价的走势会受到多种因素的影响，包括行业发展趋势、公司经营业绩、市场情绪等。总体而言，我们看好奇安信的长期发展前景，但短期波动不可避免。

2. 奇安信的竞争对手有哪些？

奇安信的主要竞争对手包括腾讯安全、阿里云安全、360安全、绿盟科技等。

3. 奇安信的估值水平如何？

奇安信的估值水平与同行业公司相比处于合理范围，但仍有进一步提升的空间。

4. 奇安信的盈利能力如何？

奇安信的盈利能力不断提升，未来有望实现持续增长。

5. 奇安信的风险有哪些？

奇安信面临的风险包括行业竞争加剧、技术更新迭代速度快、市场需求波动等。

6. 投资奇安信股票需要关注哪些指标？

投资奇安信股票需要关注的指标包括营收增长率、净利润增长率、毛利率、净资产收益率、市盈率等。

七、 结论

奇安信作为国内领先的网络安全企业，拥有强大的技术实力、丰富产品线、完善服务体系和优秀的管理团队，在网络安全行业高速发展的背景下，拥有巨大的发展潜力。尽管短期市场波动不可避免，但我们看好奇安信的长期发展前景，建议投资者保持关注。

重要声明: 以上内容仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。